东方配资门户网(www.masnews.org)提供新手炒股,配资开户,在线配资炒股,配资平台等相关配资服务资讯
当前位置:在线配资炒股 > 配资炒股 > 正文

关于股票的知识:炒股亏钱的四种主要原因(一操配资)

时间: 2020-04-05 08:10:02阅读: 配资炒股 作者: 一操配资 字体: 打印
[导读]:为何大部分投资者最终的结果都是亏钱呢?原因很多很多,应该是综合因素的共同结果。但是如果说最主要原因,关于股票的知识,应该是以下这四个: (一)把自己吓亏的! 这个是...

为何大部分投资者最终的结果都是亏钱呢?原因很多很多,应该是综合因素的共同结果。但是如果说最主要原因,关于股票的知识,应该是以下这四个:

(一)把自己吓亏的!

这个是主要原因之一,因为过度恐惧,把自己吓的亏钱了。这种恐惧害怕或者是自己吓自己,也可能是别人吓自己,而更多的则是市场吓自己。典型的状态是一遇到大跌,连续的跌,就吓的低价卖出甚至清仓。

大跌的时候,市场中肯定会更多的传出利空的声音,也会有更多的看空观点,所以才会大跌。这两者互为因果关系,因为大的利空消息出现,所以跌,因为跌的多、跌的狠,所以更多的利空出现。而市场中的大多数人也会一传十,十传百,无限的放大市场的利空。人群就是这样,人们都喜欢顺势而为,与人群保持一致,站在人多的地方,这样才会使自己“感觉正确”。此时,所有人都在担心“风险”,没有人会考虑“机会”这两个字。

同时,很多人越跌就会觉得股票价值越低,当然,也会找出一堆理由来迎合市场的下跌走势,证明其价值低,或者证明其价值已经变低,推翻之前自己的判断。

比如,某个人认真研究了一只股票,详细分析企业基本面,然后保守的预计其价值大概20元每股。而目前的股票价格仅仅12元,这算是比较明显的低估了,然后他有可能会买入。而接下来股价没有上涨,反而跌到了10元,又过了一段时间再跌到了8元,随后继续跌甚至6元 5元。尽管此时可能是市场先生的情绪导致的,可能是过度恐慌的下跌,可能是市场先生在犯误,但是市场中肯定会传出很多利空,有自己看到的,有从别人或者媒体那听到的,反正大跌的时候市场中仿佛全是坏消息。

这个时候大多数人都会感到害怕,恐惧。害怕什么?害怕会继续跌,害怕会一直跌,害怕跌下去就再也涨不回来了。于是自己会被吓的低价卖出甚至清仓股票。好吧,曾经12元买的股票,如今5元钱成交卖出。很多人都会频繁的干这种蠢事。当然,每当自己这么干的时候,理由也是相当充分!因为市场中各种利空,再配合股价的持续下跌,所有人都沉浸在极度恐慌的氛围之下,此时的卖出看起来仿佛是当时“最为正确的选择”。

不信可以回过头去看看历史的几次大跌,是不是每一次市场中都是弥漫着极度恐慌的氛围,是不是大部分人都在争相卖出、夺路逃跑,是不是各种利空消息满天飞,仿佛世界末日。每一次都不例外。

即使你事先已经做了价值的评估,之前已经判定它价值20元。但是由于市场的集体恐慌,由于市场利空的不断,由于自己那颗恐惧的心,越跌就会觉得这只股票价值越低,越怀疑自己之前的买入判断错误。即使没有真正能影响企业价值的利空,你也会听到,或者也会找出一堆理由来迎合市场的下跌走势。人在恐惧害怕的时候往往会变得极不理性。

这就是恐惧的力量!市场集体恐慌的威力!能使你本该镇定乐观的时候却缺乏自信、过度恐慌。于是,自己的结果是在跌到非常便宜、非常低估、最不该卖出的时候清仓卖出,这是典型的被吓亏了!

(二)把自己乐亏的!

这个是原因之二,与第一条相反。第一条是人在极度恐惧的时候会失去理性,恐慌的卖出低估的股票。而相反的,人在极度乐观的时候同样会失去理性,贪婪的、不计价格的买入高估的股票。

这可能是因为自己看到股票价格一涨再涨,也可能看到别人都赚的盆满钵满,或者是市场情绪的高度亢奋,于是自己受到极度的赚钱诱惑。当股价一涨、再涨、继续涨的时候,被贪婪蒙蔽双眼的投资者就会变得更加乐观,蜂蛹买入。

市场连续大涨的时候,肯定会传说着铺天盖地的利好消息,此时人们视利空而不见,甚至利空都会被解读成利好。市场中更多的是看多看涨,买股票的人更多,于是市场大涨。人人都在担心会买晚了、买少了,以至于自己会少赚了。所有人都看到的是“机会”,没有人担心“风险”这两个字。

同时,很多人越涨就会觉得看好的股票价值越高,不断的调高股票的价值标尺。找出一堆看似合理的理由来证明其价值高,或者证明其价值已经变高,否定自己之前保守的价值判断。

原本评估的价值20元的股票,在涨到30元之后,乐观的把评估价值提高到了40元。而股价进一步涨到40元之后,又极度乐观的把评估价值提到到了60元。一直涨,就一直推翻自己之前的保守估计,一步步的变得越来越兴奋,越来越乐观。尽管可能市场已经达到了疯狂乐观的地步,也不以为然,总能找到看似合理的理由来买进更多、更贵的股票。此时的市场中只能看到利好消息,没有利空,或者人们集体忽视利空,忽视高估的这一现实,因为强烈的赚钱效应与极度的贪婪心理蒙蔽了每一个人的眼睛。无论是对于整体市场还是单个板块或者单一股票,都是如此。

这个时候大多数人都只是兴奋、乐观、贪婪。也有些许担心着急。担心什么?担心自己是不是买少了?担心自己是不是买的会涨的不如其它股票多?担心现在不满仓满融的买,以后这个价格就买不到了。于是自己在极度亢奋乐观的情形之下,价值20元的股票,以60元的价格成交。

当然,此时自己一改往日保守估值的态度,不再认为它只价值20元,而是认为股票此时的价值是80元、是100元、是150元,认为还有很大翻倍空间。此时当然也是信心满满、理由充分。即使此时基本面上找不到合适的理由,也会从企业未来前景上找。如果从前景上找不到理由,就从市场资金面上找。反正,极度贪婪失去理性的时候,总能为自己找到“开脱高价买股”的合适理由。

所有人都沉浸在极度乐观的情绪之下,满仓买入仿佛是此时最为明智的选择,生怕自己买少了、赚少了。越涨,就会变得越乐观,人在乐观贪婪的时候同样会变得极不理性。

这就是贪婪的力量,市场集体乐观贪婪的威力!能使你本该保守谨慎的时候却过度乐观激进、过度贪婪。于是,自己的结果必定是在股价已经涨到非常贵、非常高估、最不该买入的时候满仓满融买股。

结果是已经注定了的,此时每个人都幻想后面会有人来花更高的价钱买走手里的股票,实际上自己有可能就是那最后一波高价买股的人。最后60元买入的股票跌回到20元、10元、甚至5元。这就是在市场最火热的时候买股票的结果,这就是追买高估热门股的结果,把自己给乐亏了。

(三)把自己蠢亏了!

每个进入股市的人,都认为自己的智商比较高,都认为自己会在股市赚钱。没人会认为“自己太蠢了、太笨了,所以我应该进股市赚钱”。敢于自己投资买股票的,都是自认为聪明的,自认为有能力在股市赚钱的。否则他就不会入股市了,或者直接买基金把钱交给专业人士打理多好。

但赚钱很容易吗?显然不容易!想要在股市中赚钱,需要懂得很多的知识、常识、经验。首先要对股票有一个正确的认知,不能把股票当做赌博的筹码或者彩票。而要把股票看做是企业的一部分,看做自己持有公司的股权,无论你买100股,还是买一百万股,都应该如此。

股票投资赚的是什么钱?
大概分那么两种:
一是企业发展成长,企业赚钱了,利润增加了,资产增多了,可以推高股价,也可以增加现金分红。
二是来自于市场,市场的情绪变化可以推高股票的估值,使股价上涨。

无论赚哪一种钱,都需要先对企业有一定的研究与评估。否则你无法知道企业值多钱,无法对价值有一个大概的判断。如果你连企业是干啥的、前景如何、利润多少、资产咋样、现金流什么情况,这些完全不知道。那么你要如何估值呢?答案是没法估值,你不可能知道这个企业价值多少,连一个大致模糊的概念都不会有。

但就是有很多连营收、利润、净资产收益率都不看一眼,应收款与经营现金流都不知道为何物的人,却幻想在股市可以赚钱,那显然不太现实。

当然,这不是要所有人都变成专业的会计。会计知识确实对于评估企业价值有很大帮助,但是仅限于够用就行了,不需要完全了解会计的所有知识。但是如果你连这一点基础的投资所需的会计报表知识都不懂,那是根本不可能去评估企业价值的。这就像是打扑克却不看牌一样,几乎是必输无疑。你打扑克的时候会不看牌的盲玩吗?肯定不会,因为那样太蠢了!简直就是白给对手送钱。

还有很多人把希望寄予在别人身上,幻想从别人那里得到具体投资建议,或者看别人买啥了就跟着买,甚至相信一些所谓专家的推荐。那就更不靠谱了,首先,别人如果确定一笔投资会赚钱,那么他只会闷声发大财,非亲非故的,他是不会告诉你的。

别人的观点可以看、可以听,但仅限于参考,不能做为自己投资的唯一依据。如果从别人那里学习投资基础知识,那确实对自己有用。如果幻想别人指导你赚钱,那就太扯了。

且不说所谓的专家们说的对不对,就算他说的对,买的对,那么你自己对企业股票价值毫无了解,对于市场心理学一无所知,你在买入之后能拿的住吗?懂得评估价值的人在遇到市场极端大涨或者连续大跌的时候,都有可能会被情绪影响而动摇。何况那些啥都不懂的人,大概率在大跌到很便宜的时候吓的落荒而逃,在大涨到非常贵的时候又开始兴奋买进。

自己什么也不懂,把投资结果完全交给运气,或者盲目跟随他人的做法,这是对自己金钱的极度不负责!难道这不是很蠢吗?但市场中确实有很多这样的人,而且占了大多数!最后发现自己买的股票很贵,买的股票业绩持续下滑,买的是个质地很差的股票,或者买的是一个造假股。那么结果必定是亏损。

想要让自己不蠢,那就得学习一些自己掌握的基础知识,即使完全不懂,也可以慢慢逐渐的学。即使每天只学习一个知识点,一年下来还365点呢。有人说:我没时间、没精力去学习那些知识啊,也不想把时间浪费在这个上面。那么你上街买衣服三百两百元的都会去反复的试穿不同的样式,买一个几千块的电视都会上网各种查找对比,甚至不惜了解电器的各种功能,那么为何在投资几万、几十万、几百万股票的时候,就没有时间没有精力了?那太扯了!

这是第三个原因:啥也不懂乱买乱卖。该努力聪明的时候缺乏知识与常识,把自己蠢亏了!

(四)把自己急亏了!

每个人都想赚快钱,如果可以快速致富,那么肯定没人愿意慢慢的变富。但是股市中就不是一个可以快速致富的地方!很少有人明白:慢即使快,少即是多,时间拉长,复利才会显示威力这一真理。

很多人自称短线交易者,今天买明天卖,买买卖卖、进进出出,忙的不亦乐乎。但据我所知,全世界长期靠短线频繁交易赚钱的人,一个都没有!有些短线客,在某一时间段也许会看起来赚的挺多,或者亏的比别人少,那实际上只是运气而已。如果时间拉长,你就会发现均值回归的力量,长期而言,没有哪个短线客的长期业绩是好的。

最简单的,市场的情绪是善变的,价格的短期波动毫无规律而言。如果谁声称自己能够预测短期波动,能算出明天后天或者下个星期的涨跌,那他百分百是个骗子!为何?因为能够预测短期波动涨跌的人用不了几年就会变成世界首富了。假设能够预测短期波动,每天全仓买卖只赚1%,每年差不多200个交易日,结果可不是200%那么简单,而是复利结果630%(6.3倍)。如果时间拉长到八年的话,那么复利结果是“820万倍”。什么概念呢?如果初始本金是10万元的话,每天全仓买卖赚1%,那么八年后资产会达到8000多亿。

但是截止目前为止,全世界通过价值投资、耐心等待、长期投资赚钱,最终成为亿万富豪的人不少,但是通过频繁短线交易赚钱的富豪一个都没有。这就是事实!

猜测短期涨跌的胜率还不如掷硬币猜反正面的胜率高,市场可能涨、可能跌、也可能不涨不跌,猜对的胜率仅仅33.3%。如果算上每天的交易摩擦成本,这个胜率甚至还会更低!很多人声称猜测短期涨跌也是有某某某依据的,在我看来那都是自欺欺人,你想要什么,就会相信什么!而已。。。

耐心在投资中对所有人都是一个巨大的考验,如果看好一只股票,但是没买,想等到价格合理或者低估的时候再买,结果这只股票的价格一年、两年、三年的不但没跌,反而一涨再涨,越来越贵,投资者很可能就会失去耐心,进而高价追买。并追悔莫及,为何我不早点买呢?但高估的东西几年不跌,并不代表它永远不会跌。

相反的,如果持有一只低估的股票,在等了一年、两年、三年都不涨的情况下,投资者很可能就会失去耐心,清仓卖出或者换成别的涨的好的股票,实际上是倒在了黎明前。因为低估的,即使几年不涨,但并不代表它永远不会涨。

很多人因为缺乏耐心,所以经常的左右挨耳光。由于失去耐心,卖出手中持有两年没涨的股票,换成最近两年涨的很好的股票。结果换完之后,高估的跌了,原本持有的却涨了。于是再次的卖出没涨的,换成已经涨到很贵的,总是这样跳来跳去的交易。可以肯定,这样买来卖去的,肯定对哪只股票也不会了解,就像前面说的打扑克不看牌一样,胜率很低。这样即损失了大量的交易成本,也损失了大量的时间成本,最重要的频繁的换股会使心态越来越坏,情绪越来越不稳,最终理性全无,进而频繁的犯错。

为什么大多数人在投资中都缺乏耐心呢?

以前的文章中写过“一个美国斯坦福大学的教授曾以4~5岁的孩子为对象,进行了一项糖果实验的故事。”

一项测试将孩子们被分别安排坐在放好糖果的桌子前,然后教授告诉孩子们他要出去,15分钟之后才能回来。“你们随时都可以把糖吃掉,但如果你们有谁能在老师回来前忍住没吃糖果的话,那么我会再奖励他一颗糖。”从这个实验可以看出,“满足延迟”对我们自身的控制力会产生多大的影响。

满足延迟,是指“为了更多的东西而克服自己眼前的欲望,以及为了达到目的可以忍耐多长时间”。大部分自我控制力较弱的孩子等不了15分钟,甚至在老师刚刚走出房门就急着把糖吃掉了。只有极少数自我控制力强的孩子能忍耐超过15分钟的糖果诱惑,从而得到第二颗糖。通过这样的糖果测试,可以看出自我控制力上的差异。若干年后,这些自制力强的孩子与自制力差的孩子,无论是学习上还是生活中或者事业上都存在巨大的差异。自制力强的孩子学习更好、事业更成功、生活的更幸福。

这项测试也说明了大部分人天生的难以克服眼前的欲望,如果马上可以吃到一颗糖,那么大多数人都不愿意等到15分钟之后的两颗糖。特别是当别人都已经吃糖的时候,自己会受到更大的诱惑。我们在股市中,当自己持有的股票短期下跌账面亏损的时候,是很难受的。而看见别人的股票都在涨,自己的股票却再跌,会更加难受。

这里再次套用一下贝索斯与巴菲特的话:

“既然你的投资体系那么好用,你成为了全世界第二富有的人,为什么别人不和你做一样的事呢?
巴菲特回答:因为没人愿意慢慢变富!”

是的,在股票市场中,大多数人都是抱着快速致富的心理,都急于求成,没人会耐心的等待慢慢变富,很少有人会愿意耐心的等待一只股票五年、十年、慢慢的赚钱。并且与别人的攀比倾向会加重这一现象。当别人赚的比自己多,或者比自己亏的少的时候,就会更加急躁。

很多时候短期的价值与价格会出现严重的偏离,你要做的是保持理性,利用这种偏离,而不是被“非理性”所支配。同时你要保持良好的耐心,无论是买入之前的“等待好价格”,还是买入之后的“等待价值回归”,亦或是“等待企业的价值增长”,这都需要耐心!如果没有耐心,你在股市中就不可能赚钱!

(五)

这就是大多数人股市中亏钱的四种主要原因:

1:连续大跌就低价清仓,把自己吓亏了。(该镇定的时候缺乏自信)

2:大涨到很贵的时候就追买,把自己乐亏了。(该保守的时候缺乏理性)

3:啥也不懂乱买乱卖,把自己蠢亏了。(该聪明的时候缺乏知识与常识)

4:急功近利频繁交易妄想赚快钱,把自己急亏了。(该坚持的时候缺乏耐心)

股票投资是一场人性的博弈,人都会有天生的一些弱点,但是要想在投资中长期赚钱,就必须克服这些弱点。如果你不能做到与众不同,那么你的投资业绩也必定是和大多数人一样(大多数人在股市中是亏钱的)。

可能你还喜欢

  • 什么样的公司值得价值投资?长期投资应该选择什么公司?(表外配资)
  • 响水事件抢筹集邮化工股亏损25%,反思我的化工股的投资逻辑缺陷(阿海配资)
  • 股票投资十七戒 什么样的股票不能买?(青春配资)
  • 牛散陈庆桃踩雷ST退市股,价值投资的希望不在遥远!(德盛配资)
  • 版权保护: 本文由 在线配资炒股 原创, 字数共:6234字,转载请保留链接: http://www.masnews.org/pzcg/2199.html

    本文标题:关于股票的知识:炒股亏钱的四种主要原因(一操配资)

    说点什么吧
    • 全部评论(0
      还没有评论,快来抢沙发吧!
    配资平台负责人东方不败
    男,文化程度不高性格有点犯二,已经20来岁至今未婚,闲着没事喜欢研究各种股票项目,资深技术宅。
  • 文章总数
  • 5638668访问次数
  • 建站天数
  • 十大配资平台

    名称 是否靠谱 网址
    网上配资炒股公司 访问
    期货平台大全 访问
    1号股票配资网 访问
    专业期货配资门户 访问
    股票配资平台 待验证 访问
    炒股知识网 待验证 访问
    炒股论坛网 待验证 访问
    在线配资公司 待验证 访问
    股票配资开户 待验证 访问
    新浪财经 待验证 访问

    标签

    友情链接