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锂电池概念股五虎,最核心标的是那一个?(嘉业配资)

时间: 2020-03-31 08:07:02阅读: 配资公司 作者: 嘉业配资 字体: 打印
[导读]:半山腰的板块和山脚的板块,你选哪个? 显然,我说的半山腰的板块就是半导体和消费电子,而山脚的板块就是锂电汽配这些。 明明估值特别低但股票就是不涨,明明估值已经偏高了...

半山腰的板块和山脚的板块,你选哪个?

显然,我说的半山腰的板块就是半导体和消费电子,而山脚的板块就是锂电汽配这些。

明明估值特别低但股票就是不涨,明明估值已经偏高了但就是非要涨到泡沫化才肯罢休,奇怪的是参与的主体还是以价值投资为主的公募,外资等。我很早以前就已经关注到这个现象,并为之着迷。

这个市场有很多流派,但归根结底最牛逼的流派是资金流派,因为最终决定市场涨跌的决定性因素就是资金的买卖。

半导体消费电子最强的两个逻辑,一个是的确2020年需求爆发,另一个则是板块趋势非常完好。从基本面和资金面(技术面)得到验证。而最让人担心的一个逻辑就是起点太高了。

锂电和汽配,这个赛道就是我说的山脚的板块了,山脚的板块有一个特点,就是资金面的确定性要差一些,你觉得山腰的板块估值高了你卖了来买估值低一些的(其实锂电的也都不算太低)等资金来抬轿,这就是明显的散户思维了,相信你看到的,而不是你想象的,这是很重要的一条投资法则。当然了,我这里是泛指那些跌跌不休的板块,还真不是说锂电和汽配。

锂电和汽配,明显还是有资金关注的,虽然是在山脚,但也算是开始登山了。只不过你站的低,肯定不像半导体那样能看得到更多的风景罢了。

现在国外尤其是欧洲的逻辑理的很顺,百分之三、四十的增长吧忘了数据在哪看的,史上最严禁排法案,可以弥补国内的不足,而随着国内的行业发展越来越快,新能源产业链,带动着锂电池产业链,汽车电子,甚至汽车配件,都会慢慢迎来景气周期,所以当下花一些精力放在还处于山脚位置的锂电汽配,绝对是值得的。

我们说锂电池产业链,到底这产业链里都包含啥呢,上图。

其实就上面这些东西,那锂电池全球的竞争格局是什么样呢?这还真是个比较稳定的竞争格局,上图,显然LG占据着行业最优质的客户群,其次是宁德时代。

那上面说的那些锂电池相关的结构部分,到底有哪些优质的公司呢?接着上图。

很明显,从竞争结构上来看,能进入宁德的肯定都是优秀的企业,但能打入LG供应链的一定是强者中的强者,当升科技,恩捷股份,新宙邦,江西紫宸(璞泰来),先导智能。铜箔和结构件首选肯定是嘉元科技(科创板标的)和科达利了。

前面那些当升和星源材质的股价没有跟随板块,其实能反映出一些问题,技术上有所差距。

上一段经过我的梳理大家也发现了,当下如果真的从业绩释放的角度出发,你肯定要找的是实力强的,下游需求大的,而当下主要的需求来自国外或者说欧洲,那很简单,我们来列张表。

这张表可以说是我研究锂电行业最有质量的一个部分。

我们从下往上看。

这里是动力电池产业链(别问我为什么没欣旺达和德赛电池)里我研究的最核心的几个标的,平均PE38.

冯柳在有一次采访中直言,如果他做一个不太懂的行业,他宁可去选择估值高于平均水平的,而不是低于平均水平的,这段话我估计看我文章的人里有一些人是看过的,但哪里真正理解这句话的超不过3个人。这是冯柳弱者体系的一个核心体现。

找到PE大于38的,低于的不看。红色部分是大于38的。

宁德时代无疑是板块的中军,所有公司都是他的供应商,市场地位堪比中兴通讯。如果你是他的供应商,而毛利率低于他,那说明你赚的可能是辛苦钱,把毛利率大于宁德的标红。

上面说了逻辑,目前国内就是稳定发展,而国外的增速很漂亮,很多公司都在国外有业务,如果你去国外赚的是辛苦钱,那可能说明你的竞争力不够,但产业链里不同材料确实毛利有差别,我们首先关注国外收入占比高的,起码要大于10%吧?但这里由于各家披露信息不一致,我上面写了年份,璞泰来,先导智能等只有18年的数据。

如果你去国外赚了一部分钱,打入了知名大厂,收入上有一定占比,但理想的状态是你找了个好活,肯定是好于国内吧,也就是说,同样是国外占比,你的利润占比总得大于收入占比吧,否则只能说是国内的需求满足不了你的产能释放,去国外赚了点辛苦钱,还没国内的大哥给你的条件优厚。图中利润收入占比那3家是对应的利润占比高于收入占比,且国外收入占比较高的公司。

综合看来,这几家公司。如果你真的想配置锂电行业的话。

宁德时代做为一方霸主是有必要配置的,但板块里最核心的标的显然是恩捷股份,所有我关注的评比项均指向他,其实是新宙邦,先导智能,璞泰来,新宙邦是因为PE低一点,这个倒真不是啥问题,可能是市场还没有价值发现,因为本文没有去逐一关注其未来产能匹配情况,这里靠大家自己去研究了。而先导智能和璞泰来没有看到最新利润占比等数据。

结论,锂电五虎。核心标的恩捷股份,重点配置先导智能,璞泰来,宁德时代,新宙邦

宁德时代,锂电池新能源板块可能是下一阶段的主流

从近期来看看,特斯拉新能源锂电池板块,以宁德时代为首的产业链相关公司值得关注。 原来的手机产业链,歌尔股份、蓝 air

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配资平台负责人东方不败
男,文化程度不高性格有点犯二,已经20来岁至今未婚,闲着没事喜欢研究各种股票项目,资深技术宅。
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