东方配资门户网(www.masnews.org)提供新手炒股,配资开户,在线配资炒股,配资平台等相关配资服务资讯
当前位置:在线配资炒股 > 配资公司 > 正文

康龙化成300759,业绩为什么超预期?市场为什么看好它?(妙嘉配资)

时间: 2020-04-01 00:12:02阅读: 配资公司 作者: 妙嘉配资 字体: 打印
[导读]:康龙化成300759,这只股在2个月前就曾经发文章谈过(康龙化成300759:全球第三大药物发现CRO巨头+创新药+社保新仓+机构加仓概念股) 早几天发了三季报,业绩又是超预期。那么康龙化...

康龙化成300759,这只股在2个月前就曾经发文章谈过(康龙化成300759:全球第三大药物发现CRO巨头+创新药+社保新仓+机构加仓概念股)

早几天发了三季报,业绩又是超预期。那么康龙化成300759,业绩为什么超预期?市场为什么看好它?今天聊聊

2020年存在超预期增长,把pe下降为45倍以内。杭州湾新区上虞200吨高端制药2020年潜在爆炸性的增长(联合全球第四大默沙东公司联合设立)。

该项目年收益30亿 利润6.7亿,建设工期三年 2017年7月动工,百度新闻可以查到,二期基本完工,目前等待药监部门发放审核许可证。顺利投产将为,康龙2020年带来爆炸性的增长——是募集港股,要圈39亿港元的项目之一,立竿见影。

“一致性评级”只会让药厂转型,不断几何倍数增加研发投入,短期应该有2 倍增加,这就直接利好药明,康龙,当之无愧北康龙,南药明。

10月以来,康龙筹码已经超级集中,借助出三季报预期,摔下一批中途下车筹码。目前,走势完全同金大博医疗、艾德生物、通策医疗,益丰药房、这类中线牛股,开始走无量长牛行情。。。学习爱尔眼科,欧普康视、小散户基本出局,后期就是机构、私募、qffi、大户,中户之间的博弈。

药明康德,沪股通持股4800万股,价值近40亿

泰格医药,深股通持股9700万股,价值66亿元

凯莱英,深股通持股772万股,价值9.73亿元

昭衍新药,沪股通持股192万股,价值近1.42亿

量子生物,深股通持股2910万股,价值4.33亿元

安图生物,沪股通持股914万股,价值近8.9亿

金域医学,沪股通持股750万股,价值近4.6亿

健帆生物,深股通持股440万股,价值3.33亿元

万孚生物,深股通持股721万股,价值3.83亿元

康龙化成。深股通持股0(公司向深交所提出,暂时不开通,深股通,资本布局)

一旦开通后,你看港股通下手犀利,凶狠,最少吃掉10亿元筹码。

(一)看点

10月15日,国家药J局综合司发布《化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价技术要求(征求意见稿)》和《已上市化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价申报资料要求(征求意见稿)》,标志着注射剂一致性评价正式启动,仿制药一致性评价进一步加速。最近几年,受益于行业的快速发展,医药研发生产外包服务企业纷纷上市走强。

周末看了一下医药股,尤其创新药股,泰格医药、昭衍新药接连创出新高,另外一只跟班小弟次新股——康龙化成,基于行业高景气度带来的业绩增长以及较高的市场估值,在上市以来获得了可观的涨幅,渐渐跟随CRO的热卖,进入大家视线,与其他CRO个股开始撕拼。在这种激烈的行业竞争下,无论是一致性评价,还是创新药研发,大家不光在拼技术,还要在拼速度和成本。

康龙化成自称其药物发现CRO(合同研究组织)服务排在全球第三、药物研发CRO服务排在国内第二(意思是排行第一的是药明康得),在国内同类企业中处于领先地位。从昭衍、泰格、凯莱英到康龙,还有药明康德、金域医学、博济医药、量子生物等,都在争自己是CRO龙头或者都在标明自己在搞CRO。

是不是可以这么理解,CRO这真是个好产品。跟沪电股份、生益科技、深南电路、华正新材、东山精密、景旺电子当时都抢夺PCB纯不纯、多不多一样热闹。

在前几年,做一个BE实验只要几十万,但这两年,一致性评价把CRO公司养肥了,已经涨价到七八百万甚至上千万。10年前,CRO公司的人,为了接药企订单,到处托关系求人。这两年,药企想找CRO公司做主评价,得提前预约,还排队等,今非昔比了。

据统计,2015年全球CRO市场规模仅300亿美元左右,2018年已经攀升至420亿美元,2021年有望达到600亿美元,预计年复合增长率为12.8%,CRO这个行业前景的潜力巨大。

1.它的业务。

康龙化成主营实验室服务、临床开发服务及CMC服务三大业务板块,并通过FTE或FFS模式向客户计费。三大业务中,实验室服务是业绩增长主力,近三年收益占比保持在65%-70%之间;次之的是CMC服务,占比在20%-25%之间;占比最少的来自于临床开发服务,占比保持在10%附近。

2.它的客户。

目前全球前 20 大跨国药企中有 18 家为公司的客户,大部分公司已成为公司的长期合作伙伴;公司业务已覆盖了超过 500 家以上的制药企业、生物科技研发公司和科研院所,主要集中于北美、中国、欧洲及世界其他地方。

3.它的成长。

今年5月完成对CRO公司南京思睿的收购,并于今年6月入股SMO公司北京联斯达,目前,它的核心实验室化学业务成熟稳定,已跻身全球第一梯队。它已具备药物研发的全流程服务能力,包括临床前CRO、临床CRO、CMO等。同时,在合成业务协同引流下,生物科学、安评、CMC及临床研究服务快速发展,业绩边际改善空间巨大。

4.它的业绩。

2016-2018年,公司实现营收分别为16.34亿元、22.94亿元、29.08亿元;同期利润分别为1.71亿元、2.18亿元、3.36亿元,三年毛利率分别为30.5%、33.8%、32.6%。最近康龙发布2019年三季报预告,预计19Q1-3实现归母净利润3.14~3.37亿,同比增长40~50%,实现非经常性损益0~300万元,业绩显著超预期。整体来看,公司毛利率保持稳定主要源于其业务组合产生的规模经济效益明显,同时公司新投产设施处于爬坡期。

可以对比一下药明康德:2016-2018年,药明康德的营收分别为61.16亿元、77.65亿元、96.14亿元,毛利率分别为40.59%、41.72%、39.29%。对比来看,康龙化成相比药明康德仍有一段距离,这也进一步说明康龙化成上市后还有很大的上升空间。

(三)观点

结束语:未来伴随国内创新药行业的发展,以及国外医药外包服务逐渐向国内转移,康龙化成将有望凭借其全产业链的业务布局,以及较高的客户壁垒,实现订单量和客户量的持续提升,业绩将保持快速增长。

此外,借鉴国外行业情况,我国医药外包行业的集中度仍将继续提高,康龙作为国内龙头企业之一,将有望受益于行业整合,持续进行优质标的收购,扩大市占率,业绩具备明确的、长期的成长性。

可能你还喜欢

  • 康龙化成300759:全球第三大药物发现CRO巨头+创新药+社保新仓+机构加仓概念股(
  • 康龙化成300759:CRO,医药股中的芯片核心科技股!(热股配资)
  • 版权保护: 本文由 在线配资炒股 原创, 字数共:2527字,转载请保留链接: http://www.masnews.org/pzgs/1711.html

    本文标题:康龙化成300759,业绩为什么超预期?市场为什么看好它?(妙嘉配资)

    说点什么吧
    • 全部评论(0
    配资平台负责人东方不败
    男,文化程度不高性格有点犯二,已经20来岁至今未婚,闲着没事喜欢研究各种股票项目,资深技术宅。
  • 文章总数
  • 183827248访问次数
  • 建站天数
  • 十大配资平台

    名称 是否靠谱 网址
    网上配资炒股公司 访问
    期货平台大全 访问
    1号股票配资网 访问
    专业期货配资门户 访问
    股票配资平台 待验证 访问
    炒股知识网 待验证 访问
    炒股论坛网 待验证 访问
    在线配资公司 待验证 访问
    股票配资开户 待验证 访问
    新浪财经 待验证 访问

    标签

    友情链接