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什么是可转债?可转债炒作套路多(奇宇配资)

时间: 2020-06-19 16:33:22阅读: 配资平台 作者: 奇宇配资 字体: 打印
[导读]:所谓可转债,顾名思义就是一种可以转换成股票的债券,这背后有两层意思:一是这种债券是上市公司才有发行资质的一种融资工具,在二级市场流通;二是股债双性:既有债券属性,...

所谓可转债,顾名思义就是一种可以转换成股票的债券,这背后有两层意思:一是这种债券是上市公司才有发行资质的一种融资工具,在二级市场流通;二是股债双性:既有债券属性,债券到期后企业要给持有人支付利息,又有股票属性,如果你持有可转债,到可转换器就能转换成上市公司股票。

什么是可转债?可转债炒作套路多

 

对上市公司来说发行可转债是一种相对容易的融资方式,一般融资成本比利息低,对持有人是这种债券可以到期转换成股票,申购可转债类似于打新股,中签后再缴款,可转债票面价值100元,最小申购单位1手为1000元,最高申购上限是1000手即100万元。

本来可转债是一种有保底上不封顶的一种投资品,毕竟是债券价格波动不大,一直拿着债券,到期企业得付利息给你,如果公司股价高于你持有的债券价格那就转换成股票交易了。

要知道,上市公司通过发行可转债募集到资金,但这是债券到期要还本付息的,如果债券持有人能把债券转股成股票,那公司就不用还钱了,它就会想法设法让持有人去转股,比如通过限定条件、变动转股价格让你看到获利空间,总之你转了股,企业就不用还钱了,相当于空手套白狼融到钱。

由于可转债股债双性、不设置涨跌幅限制、当日可交易,就成了一些人炒热钱的套利工具。短期套利主要是转股价与正股价之间的价差,当正股价比转股价价格高的情况下,可转债价格就会上涨,反之,转股价比正股价格低,那可转债价格就会下跌。

以我前几天中签的一只可转债搜特为例,正股价3.84元,转股价5.36元,上市公司搜于特转股价值是64.55,这就相当于我票面100元本金的转成股票卖掉只能卖64.55,亏损约35%。

可是,如果我持有的搜于特股票,股票每天有涨跌停限制,至少一天最多也就亏10%,如果你拿不住就相当于你割肉了,炒作可转债,这肉割一下更狠。

可转债炒作套路多

由于A股实行T+1交易机制,当天买入的股票最少也次日才能卖掉,市场节奏变化较快,波动较大。相比之下,可转债市场一天之内可以频繁买卖,这就成了游资快进快出炒作的新大陆。

最近可转债市场也是过山车行情,先是被炒作价格疯涨,如今被交易所灭火,那就是市场遇冷价格大跌,真是冰火两重天。

近期大盘下跌,炒股赚不到钱,眼睁睁看着可转债的暴涨行情,3月以来新天转债、百合转债、横河转债、凯龙转债、模塑转债等热门可转债被爆炒,吸引了不少投资者,散户容易追涨可转债,结果中了炒家的套路,可转债市场有点疯狂。

套路是这样的:游资会通过拉抬正股,在可转债上诱多。即操纵正股前买入其对应的可转债,然后用资金拉抬正股股价,转债跟随正股上涨,这时游资就能抛出转债获利。在情绪博弈推动下,转债涨幅已脱离正股走势,价格一度上涨至300~400元/张。

上周五,交易所出手监管被炒作的可转债。百合转债自09时52分开始暂停交易,自10时22分起恢复交易,随后被上交所第二次实施盘中临时停牌,停牌到14时57分后,临时停牌就失去了流动性,盘中突然跳水,从30.01%的涨幅迅速收窄至4.34%。

今天开盘后,泰晶转债在9点44分被暂停交易,恢复交易后又直线下跌再次触及临停,跌幅达30%,直到尾盘交易恢复后又有小幅的直线拉升,最终全天跌幅24.69%,收盘价格175.22元。相比3月19日最高价420元,两个交易日价格已经跌去244.78元,价格狂跌58%,这2天的跌幅已经相当于一周股票跌停,追高可转债风险比炒股更大。

再次强调:近期正股大幅回调,债券价格受牵连下跌,加大了炒作风险,而且恶炒可转债的风险是极大的,投资者不要追高热门可转债,否则被游资和机构暴力恶炒疯狂割韭菜,只能损失惨重离场。

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配资平台负责人东方不败
男,文化程度不高性格有点犯二,已经20来岁至今未婚,闲着没事喜欢研究各种股票项目,资深技术宅。
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