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可转债配售是什么意思?如何参与可转债配售?(微配资)

时间: 2020-03-27 12:49:40阅读: 配资平台 作者: 微配资 字体: 打印
[导读]:1、可转债配售是什么意思?可以参与吗? 答:可转债配售指的是上市公司向原股东配售可转债。 简单地说,就是 截至股权登记日收市前,持有该上市公司股票的股东,按照一定配售比...

1、可转债配售是什么意思?可以参与吗?

答:可转债配售指的是上市公司向原股东配售可转债。

简单地说,就是截至股权登记日收市前,持有该上市公司股票的股东,按照一定配售比例,优先配售可转债。(登记日后买入的都不享受配售的权利,登记日当天买入享受配售权利)

有3点需要特别注意:

(1)配售与申购一样,需要进行申报,并不是在账户预留资金就可以完成配售。

(2)配售代码与申购代码不一样,需要另行查询。

(3)配售交款是T日,与申购不一样,申报成功资金实时冻结。

虽然现在很多软件有可转债一键申购功能,但是没有一键配售功能,需要手动输入配售代码和配售数量。

配售申报界面就是股票交易界面,与股票申报过程一样。

是否参与配售和参与多少配售完全自愿,申报数量不得超过配售上限,不得低于最小申报单位。

PS:一经确认,不得撤单。

目前,可转债行情比较火热,今年上市的可转债,首日涨幅区间大部分都在10%-20%,不管是申购还是配售,都值得参与。

但是为了配售可转债,提前购买不熟悉的股票,那就不值得了。

可转债本身是一个债券,同时又是一个有保底的股票,具有债权和股权的双重特性。从去年以来,一直到现在,可转债市场都非常火爆,破发率极低,平均盈利在20%以上,收益非常安全稳定,深得投资者们地欢迎。

可转债收益稳定的逻辑是什么?

  1. 可转债就像一幅透明的扑克牌,底牌都亮给大家了,票面金额100元/张,转股价是确定的,转换成股票,至少30%的收益也是确定的。就是不能确定具体获利的时间,但最长也不超过6年,最短可能一天或者一个月。
  2. 也许有人会说,你吹牛了吧,你怎么就能保证一定可以获得30%以上的收益?是不是吹牛,看懂了逻辑再说。
  3. 可转债没转股之前,对于上市公司来说是债务,欠债是要还的,可是上市公司从发行可转债那天起,压根就没想着还钱。想不还钱怎么办?那就转股,转了股,债务就变成了股权,债务人变成了股东,这样上市公司就不用还钱了。
  4. 如果碰上熊市,股票跌的稀里哗啦,触发不了转股怎么办?那就向下修正转股价,一次不行两次,两次不行三次,直到能触发转股并且还能让你获利30%为止。
  5. 如果是牛市,那就更不用说,很轻松就能触发强赎条款。触发了强制赎回条款,意味着你至少已经赚了30%,但这时候要记着转股,否则如果被强赎了,那就亏大了,只能获得最多2%的收益。
  6. 对于购买可转债的投资者来说,购买可转债当然不是冲着那最高2%的收益去的。都是奔着转股或者投机套利去的。这一点和上市公司的利益是高度统一的。他们都会为了达成这一利益而努力。

可转债是相对安全的,但也要注意投资风险

  1. 我们说可转债是安全的,因为它是有保底收益的。发行可转债的公司是上市公司,我们买了可转债等于是把钱借给了上市公司,这种契约关系受法律保障,基本上可以做到保本付息。当然我们在购买可转债时,要对公司的基本面进行分析,仔细阅读发行公告,重点关注发行企业主体评级和债券评级,要选择评级高的实力雄厚的企业。
  2. 就算上市公司最后不幸破产,还有公司资产、股票等可以进行清算赔偿,可转债有比其他债务优先受偿的权利。
  3. 现在监管对于发行可转债审查的非常严格,不是说谁想发就能发的,能通过审核就说明具备一定的实力。
  4. 可转债和股票相比,还有一个特点是不用害怕类似股灾这样的巨幅波动。当发生股灾的时候,持有股票可能会只剩下本金的零头,但可转债却不会有任何影响,本金和利息一分都不会少。
  5. 可转债再怎么安全,操作不当,还是会有一定风险:
  • 买入时要注意安全边际。可转债发行价格是100元一张,这是保底价格,如果是这个价格买入或者是更低价格买入,则不要害怕,这时无论股价怎么跌都影响不到你。但是如果买入价太高,比如120元甚至更高价买入,这时候发生亏损的概率就比较高了。这里给出的最高买入价格是110元,超过这个价格,打死不买。
  • 不要向股票一样追涨杀跌。如果是单纯的债券买卖投机,那结果和股票是一样的。股票交易时追涨杀跌会出现亏损,债券也会。所以购买可转债一定要坚持在100元左右买入,然后坚持持有到130元以上卖出。如果可转债跌到了100元以下要大胆买入并持有,坚决不追涨。

我们该如何购买可转债?

大多数的投资者,由于对可转债比较陌生。不知道该如何购买,这里做一些简单介绍,投资者可通过以下三种方式直接或间接参与可转债。

  1. 可以像申购新股一样,直接申购可转债。具体操作时,分别输入转债的代码、价格、数量等,最后确认即可。可转债的发行面值为100元,申购的最小单位为1手,一手是10张。
  2. 除直接申购外,投资者通过提前购买正股获得优先配售权。由于可转债发行一般会对老股东优先配售,因此投资者可以在股权登记日之前买入正股,然后在配售日行使配售权,获得可转债。
  3. 在二级市场上,投资者只要拥有了股票账户,也可以买卖可转债。具体操作与买卖股票类似。

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    男,文化程度不高性格有点犯二,已经20来岁至今未婚,闲着没事喜欢研究各种股票项目,资深技术宅。
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